なんで政策金利に注目すべきなのかが、まったくわかんないんだけど。
キングさん
私なんか政策金利が発表されるスケジュールも把握してないわよ。
クイーンさん
どんな風に推移してるのかなんて全然知らないけど、やっていけてるし！
ジョーカーさん
ジャック先生
今まで気にしてこなかった人は、気付かずに損してるかもしれません。
具体的に知りたいな。
キングさん
ジャック先生
今回はFXの政策金利について見ていきましょう！
- 政策金利とは中央銀行が各国の銀行にお金を貸し付けるときの金利のこと
- 経済情勢が悪いと金利は下がり、良いと上がる
- FXの取引において政策金利の変動は、為替差益やスワップポイントに大きく影響するためとても重要
- 政策金利の変動によるスワップポイント収益を狙いやすいのはみんなのFX・マネーパートナーズ・外為どっとコム
スワップポイントなど、わからないFX用語が出てきた際にはこちらの記事を参考になさってください。
初心者の方にもわかりやすくFX用語をまとめています。
この記事を書いた人
【保存版】FX用語集！初心者が最初に覚えたい重要語句をかんたん解説 目次
FXの政策金利とは？
どんなときにどんな施策をするんだろ？
キングさん
クイーンさん
ジャック先生
FXに影響を与える政策金利の基礎知識
政策金利とは、中央銀行が民間の銀行（市中銀行）にお金を貸すときの金利のことです。
その国の経済の情勢から金融緩和や金融引締をおこなうべきかを判断し、政策金を調整して状況の改善を図ることがあります。
政策金利を上げ下げすることで、お金の流れや量を最適の状態にできるのです。
景気がよくなるのは国が豊かになるということですが、需要と供給のバランスに乱れが生じるためインフレーションを引き起こす恐れもあります。
逆に景気が悪い状態のままにしておくと、さらにデフレーションを招いて国が崩壊しかねません。
これらを防ぐためにおこなう対策のひとつが政策金利の調整です。
- 国の情勢や景気が悪い：金利を下げる
- 国の情勢や景気が良い：金利を上げる
ジャック先生
政策金利があるので私たちは日々の生活を円滑に過ごせるといえるでしょう。
政策金利がFXに与える影響（スワップポイント＆為替差益など）
でも、FXとなにか関係あるの？
クイーンさん
国の経済情勢に合わせて上げ下げすることって、FXにどんな影響があるんだろ？
キングさん
ジャック先生
たとえば円の政策金利が上がると、FXではスワップポイントが上昇します。
逆に政策金利が下がるとスワップポイントが少なくなって円が売られ、円安になるわ。
クイーンさん
ジャック先生
政策金利の変動はスワップポイントだけでなく、FXのレートにも影響するんです。
ジャック先生
そのためFX（為替）だけでなく株価の推移などにも大きな影響を与えているんですね。
政策金利ってかなり大事なんだね。
キングさん
ジャック先生
ただ利下げされることでその後の経済情勢が良くなると考える人は、その通貨を買うこともあります。
ジャック先生
そのため、政策金利が下がったからといって必ずしも、その通貨が安くなるとは限らないことに注意が必要です。
利下げについてさらに詳しく把握しておきたい方は、以下の記事がおすすめです。
米ドルの利下げについて取り上げたうえで、FXや株価に対する影響をわかりやすくまとめています。
【2020年】アメリカの米ドル利下げ/利上げで為替はどうなる？日本円や株価への影響をFX初心者向けに図解説！ - 政策金利が下がるとスワップポイントの魅力が減り、その通貨が売られることがある
- 反対に政策金利の低下が好景気につながると考えられ、買われることがある
- その他の国の政策金利の推移と比べて判断されることが多く、政策金利だけでFXの取引方針を決めるのは避けるべき
政策金利を決めているのはどこ？
どうやって決まるのかがまったくイメージできないんだけど。
キングさん
ジャック先生
日本銀行（日銀）の場合、日銀金融政策決定会合で政策金利が決められます。
クイーンさん
ジャック先生
中央銀行は経済情勢や物価などから、政策金利を決めています。
- 日銀の場合、政策金利は日銀金融政策決定会合で決められる
政策金利が発表されたときの価格の推移＆狙えるスワップポイント収益
じゃあたとえば利上げしたらどんな影響が生じるんだろ？
キングさん
ジャック先生、わかりやすく教えてくれる？
クイーンさん
ジャック先生
また、政策金利が変わることで、スワップポイント収益がどれくらい伸びるのかもお伝えしますね！
【実例】政策金利が発表されたときに生じた価格の推移
あんまり想像できないなぁ。
キングさん
クイーンさん
ジャック先生
こちらはアメリカでフェデラルファンド（FF）金利が発表されたときのドル円のチャートです。
出典：gaitame.com
ジャック先生
そこで政策金利を2.25%から2.5%に利上げすると決められたあと、価格の推移に変化が生じています。
政策金利って重要なのね。
クイーンさん
ジャック先生
ただ、この価格変動が政策金利によるものだけと断定することはできませんので、その点には気を付けましょう。
- 2018年12月のFF金利の利上げのあと、ドルが値下がりした
政策金利の推移によって増えるスワップポイント収益
実際に得られる利益を把握したいな。
キングさん
その辺を教えてくれない？
クイーンさん
ジャック先生
1年分のスワップポイントを計算する際には、以下の式に当てはめれば良いですよ。
1年分のスワップポイント = 為替レート × 通貨の数量 × 金利の差
たとえば、以下のように米ドルが2.0％から2.5％に利上げされたケースを考えてみましょう。
- 為替レート：110円
- 取引の通貨数量：1万通貨
- 米ドルの政策金利：2.0％→2.5％
- 円の政策金利：-0.1％
米ドルが2.0％のとき、1年分のスワップポイントは23,100円となります。
23,100円 = 110円 × 1万通貨 × 0.021％
1年分のスワップポイント = 為替レート × 通貨の数量 × 金利の差
上の状況から政策金利が上がって米ドルが2.5％になると、1年分のスワップポイントは28,600円となります。
28,600円 = 110円 × 1万通貨 × 0.026％
1年分のスワップポイント = 為替レート × 通貨の数量 × 金利の差
このように米ドルの政策金利が2.0％から2.5％に引き上げられた場合、1年のスワップポイントに5,500円の違いが生じます。
政策金利の推移で得られるスワップポイントって、馬鹿にできないのね。
クイーンさん
スワップポイントはFX会社によって異なる
上のモデルケースではできるだけシンプルに計算しましたが、実際にはFX会社によってもらえるスワップポイントは異なります。
以下のように、同じFX会社であっても日によってスワップポイントが異なることもあるので、覚えておいてください。
出典：gaitame.com
ジャック先生
6/3の米ドル円のスワップポイント75円が1年間続いたと考えると、27,375円の利益が見込めます。
27,375円 = 75円 × 365日
1年分のスワップポイント = 得られるスワップポイント（1日分） × 365日
ジャック先生
なので、円の場合は売りから入るときに気を付けてください。
スワップポイントってもらえるだけかと思ってた。
キングさん
今のうちに知れて良かったわ。
クイーンさん
正しくスワップポイントを理解しておかないと、知らないうちに損失を抱えてしまうかもしれません。
そのためFXのトレードを始める際には、以下の表を参考に各国の政策金利をチェックしてください。
| 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日本 | -0.10 | -0.10 | -0.10 | -0.10 | -0.10 | -0.10 | -0.10 | -0.10 |
| アメリカ | 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.25 | 2.25 |
| 欧州 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| イギリス | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 |
| カナダ | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 |
| 豪州 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.25 | 1.00 | 1.00 |
| NZ | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.75 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.00 |
| スイス | -1.25 | -1.25 | -1.25 | -1.25 | -1.25 | -1.25 | -1.25 | -1.25 |
| 香港 | 2.75 | 2.75 | 2.75 | 2.75 | 2.75 | 2.75 | 2.75 | 2.50 |
| 南アランド | 6.75 | 6.75 | 6.75 | 6.75 | 6.75 | 6.75 | 6.50 | 6.50 |
| 中国 | 4.35 | 4.35 | 4.35 | 4.35 | 4.35 | 4.35 | 4.35 | 4.35 |
| トルコ | 24.00 | 24.00 | 24.00 | 24.00 | 24.00 | 24.00 | 19.75 | 19.75 |
| ノルウェー | 0.75 | 0.75 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.25 | 1.25 | 1.25 |
| スウェーデン | -0.25 | -0.25 | -0.25 | -0.25 | -0.25 | -0.25 | -0.25 | -0.25 |
| メキシコ | 8.25 | 8.25 | 8.25 | 8.25 | 8.25 | 8.25 | 8.25 | 8.00 |
スワップポイントの計算式などについては以下の記事をご覧ください。
スワップポイントにかかる税金、発生するタイミングなどについてもわかりやすくお伝えしています。
スワップポイントの計算式をやさしく解説！税金、土日、時間などの疑問もスッキリ - 金利差から1年分のスワップポイントを求める計算方法
◆ 1年分のスワップポイント = 為替レート × 通貨の数量 × 金利の差
- FX会社の情報をもとに1年分のスワップポイントを計算する方法
◆ 1年分のスワップポイント = 得られるスワップポイント（1日分） × 365日
- 金利の高い通貨を売い、金利の低い通貨を買うとスワップポイントを払わないといけない
FX会社からスワップポイントを受け取れるタイミング
スワップポイントで利益がでることはわかりましたが、実際にいつ受け取れるものなのか疑問に思う人も多いはず。
スワップポイントを受け取れるタイミングは、FX会社ごとに異なります。
たとえば、外為どっとコムのスワップポイントはポジションを反対売買したときか、スワップポイントの振替機能を使ったときです。
以下の公式ページの画像を参考になさってください。
出典：gaitame.com/market/swap_grant.html
ジャック先生
ほとんどのFX会社にはこのサービスがないので注意しましょう。
キングさん
ジャック先生
以下をご覧ください。
出典：gaitame.com/products/nextneo/swap_cal.html
水曜日の付与日数が3日分になってるね。
キングさん
ジャック先生
日付変更の取引休憩時間中にロールオーバー処理をするケースが多く、このときにスワップポイントが発生します。
ジョーカーさん
キングさん
ジャック先生
ポジションを保持しておくだけとはいえ、ある程度リスクはあるので注意が必要ですよ。
【2019年】政策金利の発表日スケジュール表
FXの取引に大きくかかわるので気にしている人も多い政策金利の発表日。
とくに事前の予想と違った場合には、レートが大きく動く傾向があります。
クイーンさん
何の関係があるのさ、クイーンさん。
ジョーカーさん
ジャック先生
逆を言えば、この政策金利の出方で今後ゲットできる利益に差がでますからね。
なら覚えておかなくちゃね！
ジョーカーさん
ジャック先生
そこで、2019年の政策金利発表に関するスケジュール表をまとめました。
| 国名 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日本 | 23日 | 15日 | 25日 | 20日 | 30日 | 19日 | 31日 | 19日 | ||||
| アメリカ | 30日 | 20日 | 1日 | 19日 | 31日 | 18日 | 30日 | 11日 | ||||
| EU | 24日 | 7日 | 10日 | 6日 | 25日 | 12日 | 24日 | 12日 | ||||
| 英国 | 7日 | 21日 | 2日 | 20日 | 1日 | 19日 | 7日 | 19日 | ||||
| オーストラリア | 5日 | 5日 | 2日 | 7日 | 4日 | 2日 | 6日 | 3日 | 1日 | 5日 | 3日 | |
| ニュージーランド | 13日 | 27日 | 8日 | 26日 | 7日 | 25日 | 13日 | |||||
| カナダ | 9日 | 6日 | 24日 | 29日 | 10日 | 4日 | 30日 | 4日 | ||||
| スイス | 21日 | 13日 | 19日 | 12日 | ||||||||
| 南アフリカ | 17日 | 28日 | 23日 | 18日 | 19日 | 21日 | ||||||
| 香港 | ||||||||||||
| トルコ | 16日 | 6日 | 25日 | 12日 | 25日 | 12日 | 14日 | 12日 | ||||
| 中国 | ||||||||||||
| メキシコ | 7日 | 28日 | 16日 | 27日 | 15日 | 26日 | 14日 | 19日 | ||||
| ブラジル | 6日 | 20日 | 8日 | 19日 | 31日 | 18日 | 30日 | 11日 |
FXにおいても重要な国ばかりなので、取引を行なっている人はカレンダーなどに記載したりして覚えておきましょう。
「自分が取引しているところではないし…」と考えていると思わぬ損失を出してしまったり、チャンスを逃してしまったりすることがあります。
そのため、取引外の通貨の政策金利であっても確認することをおすすめします。
ジョーカーさん
政策金利ランキングトップ3！スワップポイントで利益を狙える通貨とは？
じゃあどの通貨の政策金利が高いのか知りたいな。
キングさん
政策金利が高い順にランキング形式で教えてくれない？
クイーンさん
ジャック先生
では、2019年8月時点におけるスワップポイントで利益を伸ばすために役立つ政策金利ランキングトップ3を紹介します！
【スワップポイント狙い】政策金利ランキング1位：トルコリラ
トルコリラの政策金利は、19.75％と最も高くなっています。
そのためスワップポイントで利益を伸ばしたいトレーダーに注目されています。
その一方で、通貨の不安定さを懸念する声も少なくないので注意が必要な通貨です。
トルコリラについては以下の記事でわかりやすく紹介しているので、ぜひあわせてご覧ください。
トルコリラの特徴は？投資家が図解説！基礎からおすすめのFX業者までやさしく解説 【スワップポイント狙い】政策金利ランキング2位：メキシコペソ
8.00％の政策金利でたくさんのスワップポイントが狙えるメキシコペソ。
トルコリラよりも安定性が優れているといわれているため、リスクを減らしたい人におすすめです。
そうはいっても先進国の通貨よりもリスクは高めなので油断は禁物。
メキシコペソについてはこちらで詳しく紹介しているので、参考になさってください。
FXでスワップポイントを狙うならメキシコペソ！将来性は？今後の見通しをふまえて資金を増やすコツを公開！ 【スワップポイント狙い】政策金利ランキング3位：南アフリカランド
南アフリカランドの政策金利は6.50％。
スワップポイントが魅力的な南アフリカランドですが、資源の価格に影響されやすいことがデメリット。
取引される通貨量がさほど多くないことも、値動きが激しくなる一因となっているので注意が必要です。
南アフリカランドの特徴については、以下の記事で詳しくお伝えしているので、お役立てください
南アフリカランドの特徴とは？オススメのFX会社やスワップポイント徹底比較 政策金利の変動によってスワップポイント収益を狙う人におすすめのFX会社3選
FX取引を行うなら、運営会社に申し込み口座を開設する必要があります。
ですが、現在運営会社の数は増加傾向にあり、どの会社にしようかと悩んでいる人も多いでしょう。
特にスワップポイントで利益を狙いたい人はこのFX会社選びは重要なポイントのひとつです。
スワップポイントの価格はFX会社ごとに異なります。
そこでスワップポイントを狙いたい人におすすめのFX会社を厳選して、3つ紹介します。
政策金利の変動を狙う人におすすめのFX会社① みんなのFX
出典：min-fx.jp
みんなのFXはスワップポイントの水準が高く、スプレッドも狭いことで人気があります。
トルコリラ・メキシコペソ・南アランドなどの高金利通貨も扱っているので、スワップポイント狙いのトレーダーにおすすめです。
バイナリーや自動売買（シストレ）ができるほか、魅力的なキャンペーンも実施されているので有効活用していきましょう。
- スワップポイント・スプレッドが業界最高水準
- バイナリーオプションや自動売買取引も可能
- キャンペーンが魅力的
政策金利の変動を狙う人におすすめのFX会社② マネーパートナーズ
トルコリラ・メキシコペソ・南アランドなどの高金利通貨のスワップポイントが最高水準のマネーパートナーズ。
100通貨以上から取引できるので、南アランド円の必要証拠金は100円からスタートできます。
注文のしやすさや情報の得やすさでも定評のあるスマホアプリを使うことで、さらに利益を伸ばせるでしょう。
- どの通貨ペアも基本的に高めのスワップポイントが設定されている
- 100通貨以上からトレード可能
- スマホアプリが使いやすい
政策金利の変動を狙う人におすすめのFX会社③ 外為どっとコム
出典：gaitame.com
外為どっとコムは取引を終える前にスワップポイントをもらえるスワップ振替機能があるFX会社。
またニュースやセミナーなどの質が良く、情報量も豊富なので、FXを学びながら取引の腕を磨けます。
20通貨すべてで業界最狭水準スプレッドを実現しているうえに、1,000通貨単位からのトレードができることも大きな魅力。
トレードスタイルに合わせた優れた取引ツールも使えるので、あなたを強力にサポートしてくれるでしょう。
- 約定前にスワップポイントをもらえる
- トップトレーダーから良質の情報を提供してもらえる
- すべての通貨においてスプレッドが業界最高水準
- 1,000通貨単位からトレード可能
- 用途にあわせた使いやすい取引ツールが魅力的
FXの政策金利の基礎知識・各国のスケジュール・ランキングなどのまとめ
ジャック先生
まとめると以下のようになります。
- 政策金利とは中央銀行が各国の銀行にお金を貸し付けるときの金利のこと
- 経済情勢が悪いと金利は下がり、良いと上がる
- FXの取引において政策金利の変動は、為替差益やスワップポイントに大きく影響するためとても重要
- 政策金利の変動によるスワップポイント収益を狙いやすいのはみんなのFX・マネーパートナーズ・外為どっとコム
為替差益やスワップポイントは利益に直接影響するから、注意しなきゃ。
キングさん
クイーンさん
ジョーカーさん
ジャック先生
少しでも大きく稼ぐため、損小利大のトレードを心がけましょう！
損小利大のトレードをするためには、損切りと利確のタイミングを見極めることが重要です。
以下の2つの記事では損切りと利確のやり方についてわかりやすくお伝えしているので、利益を伸ばすために役立ててください。
FXの正しい損切りとは「小さく負ける」こと！設定方法や計算式でかんたんにリスク管理 
【FX】利確のタイミングを見極めるには？6つの設定方法（やり方）をマスターして手堅く資金を増やそう！ 
